Finance

Comprendre le trading

Gagner mille centimes en secondes, avoir mes yeux fixés sur 8 écrans d’ordinateur, analyser des courbes et des graphiques qui donnent encore plus de vertige que n’importe quel coaster russe … C’est l’image que j’avais du métier.

Et si cette représentation caricaturale des commerçants réside bien dans l’imaginaire collectif, ce n’est pas seulement parce que nos cerveaux sont intellectuellement inférieurs à ceux des génies de la Bourse ; c’est aussi parce qu’il y a toute une image ardemment cultivée autour de cette profession et le monde du commerce. Prenons l’exemple de DiCaprio jouant le garçon d’or en col blanc, ivre par les dollars de The Wolf of Wall Street, et vous verrez que vous tombez rapidement dans les clichés.

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Alors arrêtez les idées reçues et creusez ensemble pour démystifier les activités du commerçant , et plus généralement comprendre le commerce.

Comprendre le commerce : de quoi s’agit-il ?

Trading consiste simplement à acheter des produits financiers à bas prix pour les revendre plus cher, et donc à réaliser un profit en gagnant plus d’argent. Généralement, le commerçant travaille soit pour une banque, soit pour une société boursière.

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Le trader est donc à la fois un joueur de poker et un mathématicien, dont la grande difficulté est d’ anticiper l’augmentationdes produits financiers pour les acheter, et d’ anticiper leur déclin afin de les revendre sans perdre d’argent.

Pour pouvoir anticiper les fluctuations de l’économie mondiale, le trader n’a d’autre choix que de se tenir au courant des nouvelles du monde entier en temps réel : il suit les cours des actions et des matières premières, il est à l’affût du moindre déclaration du président de la Banque centrale européenne ou de la Fed. Pourquoi ? Parce que cette information est précieuse pour essayer de « prédire » l’avenir et les fluctuations des marchés mondiaux.

Mais concrètement, qu’est-ce qu’un commerçant achète ou revendre ?

Donc oui, acheter des « produits financiers » est très abstrait. Ce ne sont pas des baguettes de pain ou des paires de chaussures ; au contraire, le commerçant achète des actions, des obligations, des titres, de la monnaie, etc.

Pour être simple, dites-vous que ce que le commerçant achète ou revend ce sont des devises, des marchandises, des actions du capital d’une entreprise dont le prix varie en fonction de l’offre, de la demande et des performances de l’entreprise.

Et vous l’aurez compris : si vous êtes à la recherche de la sécurité (c’est-à-dire, ne pas ruiner toute votre famille en 30 secondes), il est préférable d’acheter des titres auprès de grandes entreprises telles que CAC 40 (par exemple Total, L’Oréal, Sanofi, BNP Paribas, etc.) parce que les risques de perte d’argent sont moins importants et, par extension, des gains moins substantiels.

Donc, être un commerçant, c’est investir de l’argent dans des entreprises ?

Certes, quand une entreprise entre en bourse, les investisseurs sont alors libres d’acheter des actions dans la société, ce qui est généralement une bonne nouvelle pour la société car il va récupérer plein d’argent que les banques ne sont pas en mesure de lui prêter (pour examiner les bases de la bourse Echange, c’est ici). Ces sociétés sont appelées « cotées en bourse », ce qui signifie qu’ une part de leur capital est ouverte aux investisseurs afin de compenser certaines pénuries de liquidités.

Mais ici, il est important de différencier deux façons principales d’agir sur la bourse  : le commerce et l’investissement.

  • Dans investissement, il y a une notion importante de propriété. Par exemple, on investit dans L’Oréal pour posséder des actions L’Oréal , c’est-à-dire conserver ces actions pendant une certaine période (souvent des années) afin de profiter des jolis dividendes, ou de participer aux assemblées générales de l’entreprise.
  • La négociation,en revanche, exclut complètement cette notion de propriété : oui, si nous achetons des actions L’Oréal et les vendons 2 jours plus tard avec un gain de 5%, nous les possédons pendant 2 jours, mais cela n’a pas d’importance pour le trader. Ce qui compte pour lui, ce n’est pas de posséder, mais de faire rapidement une plus-value.

Par conséquent, certains produits financiers tels que les bons de souscription et les CFD ne sont négociés que pour être négociés et ne concernent donc que les traders (et non les investisseurs, qui recherchent des bénéfices à long terme).

Les bons de souscription et les CFD : les meilleurs commerçants Amis

1- Le mandat

Un bon de souscription est un produit financier qui peut être acheté ou revendu, comme une action ou une obligation. La seule différence est que vous n’avez pas de mandat (contrairement à une action qui une fois achetée, appartient à l’investisseur). Le mandat garantit simplement de pouvoir acheter ou vendre une action à une date (nous parlons de l’échéance du mandat) et à un prix déjà fixé (c’est la grève du mandat). Fondamentalement, le mandat est comme un yaourt, il a une date d’expiration.

Alors pourquoi les commerçants achèterent-ils des bons de souscription ? Parce que les mandats permettent aux commerçants de parier sur la montée ou la chute d’une action (par exemple, la montée ou la chute du dollar, l’or, le baril de pétrole, etc.) et ainsi de se faire plein d’argent – quand ils parient juste – : les bons qui sont pariés sur les hausses sont appelés appels , et ceux dont la chute est parisont appelés « mets » .

Exemple : nous sommes le 1er juillet et Michel possède des actions de Total d’une valeur de 50€. Après de nombreuses analyses pointues, Michel croit que ses actions vont s’intensifier dans les mois à venir. Ainsi, pour profiter de l’augmentation qu’il a prévue, Michel achètera un mandat d’appel qui lui permettra d’acheter ce titre au prix de 50€ (= la grève , le prix fixe du mandat).

Et comme Michel l’a prédit, le 1er août (date d’échéance du mandat), la part Total est en hausse et vaut 60€. Ainsi, le mandat de Michel lui donne la possibilité d’acheter l’action à 50€ alors qu’elle est désormais de 60€. Si Michel achète, il aura alors gagné 10€ et nous parlerons de levier (= augmentation dans la rentabilité du capital).

2- Le CFD

Le CFD, comme le mandat, permet la spéculation en pariant sur la tendance à la hausse ou à la baisse d’une action, d’un indice boursier ou d’une marchandise (or ou coton par exemple).

La force de la CFD est qu’il n’est pas nécessaire d’investir dans le sous-jacent associé (pas la peine d’acheter des actions dans le pétrole pour spéculer sur le pétrole). C’est pourquoi de nombreux traders novices se tournent vers CFD, car il est finalement plus accessible que ne le justifient.

De même, l’effet de levier de CFD est beaucoup plus important : les paris sur CFD peuvent gagner mille fois plus d’argent que les paris sur des mandats, et incidemment, perdre mille fois plus (et même perdre plus que vous pariez initialement).

En outre, les CFD sont très liquides, c’est-à-dire que cet argent n’est pas fictif , il peut arriver immédiatement sur votre compte bancaire. En d’autres termes, vous pouvez vendre votre CFD ou acheter un CFD à tout moment sans avoir à attendre un vendeur/acheteur devant vous contrairement aux marchés boursiers par exemple.

Que faisons-nous pour échanger un CFD ?

Encore une fois, il y a deux façons de se positionner  : soit vous achetez, soit vous vendez.

  • Si nous pensons que la valeur d’une action va augmenter, nous nous positionnons donccomme un acheteur sur un CFD. On dit qu’il est dans une position longue. Le trader qui prend une position « longue » ouvre un achat dans l’espoir de gagner de l’argent, puis ferme (ou revend) un moment plus tard, après avoir fait une plus-value si la valeur de l’action était en hausse comme il l’avait prédit. C’est facile à comprendre, ça fonctionne comme un sac à main normal.

Exemple d’une position longue sur

Google

  • Si nous pensons que la valeur d’une action va baisser, alors nous vendons ce CFD à court terme. C’ est-à-dire qu’on vend un CFD… qu’on n’a même pas acheté. Oui, ce n’est pas intuitif du tout, mais c’est un mécanisme de spéculation qui existe. C’est l’une des spécificités du marché des CFD ! On peut vendre à court terme. Par exemple, je vends (court, sans les posséder) 500 CFD de n’importe quelle action à 10€ chacun. Deux heures plus tard, par exemple, le CFD de l’action est de 9€. Vous le rachèterez en faisant une plus-value. La vente à découvert permet de spéculer sur la baisse d’un prix, tout simplement .

Exemple de position courte sur Yahoo

Pour finir…

Si le monde du commerce vous semble toujours aussi mystérieux, floue et compliqué, soyez assuré. Personne n’est devenu commerçant en un jour !

Comprendre le trading et les astuces de la finance est un long terme, alors ne vous découragez pas, restez motivé et curieux, et passons aux choses dans la prochaine leçon qui vous apprendra à déchiffrer les graphiques et les stratégies les plus importantes des traders.